Après avoir quelque temps hésité à conserver son indépendance en s’associant à un nouveau fonds d’investissement, le leader français de la vente en ligne de matériel pour cyclistes Alltricks rejoint le périmètre de Decathlon. Le groupe de distribution d’articles de sport de la famille Mulliez a annoncé avoir pris une majorité du capital, notamment en organisant la sortie des financiers Partech, Entrepreneur Venture, 123 IM, Sonorfi et Financière de la Gommerie, ainsi que quelques business angels. Ces derniers étaient ensemble restés minoritaires depuis le dernier tour de table d’Alltricks, bouclé il y a plus de deux ans à hauteur de 7,3 M€. Quant au dirigeant-fondateur Gary Anssens, il s’est engagé à rester aux commandes plusieurs années et conserve pour l’instant une part « significative » du capital. Il est vrai que les perspectives de synergies entre les deux acteurs ont de quoi séduire.

Côté acquéreur, le rachat doit permettre à Decathlon de pousser encore un peu plus les feux sur la vente en ligne tout en reconquérant une population de cycliste amateurs un temps délaissée au profit du développement des marques propres du groupe, B-Twin en tête. Pour Alltricks, intégrer un périmètre de la taille de Decathlon accélérera sans commune mesure sa mue vers l’omnicanal grâce aux 315 magasins français de son nouveau propriétaire. Et facilitera naturellement l’ouverture à l’international, déjà amorcée dans les pays limitrophes et notamment en Espagne. Plus de 20 % des 65 M€ de chiffre d’affaires affichés par Alltricks proviennent déjà de l’export. Rentable, le distributeur spécialisé né en 2008 s’attend à générer 80 M€ de revenus cette année.

Article Capital Finance publié le 03/09/2019 par William Sadrin

https://capitalfinance.lesechos.fr/deals/sortie/alltricks-sadosse-a-decathlon-pour-grandir-1128638

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Conseils Acquéreurs :

• Financier : Septentrion Finance (Damien Barenne, Thibaut Bouchoir)
• Due diligence financières: Eight Advisory (Florence Khayat, Arnaud Bensaid, Charlotte Thomas, Guillaume Rembry, Kevin Pau)
• Juridique : Doceo (Benjamin Chevalier)
• Juridique : Stehlin & Associés (Anna-Christina Chaves, Sabrina Belkacemi)

Conseil Vendeur :

• Financier : Vulcain Finance (Thierry Flaque-Pierrotin, Michael Schor, Amaury Cavé, Marilène Coupeau)
• Juridique : Orrick (Patrick Tardivy, Benjamin Cichostepski, Lara Donnedieu de Vabres, Patrick Hubert, Emmanuel Bénard)
• Due diligence financière : EY (Emmanuel Picard, Renaud Regner, Vincent Magaud)